13 июля 2018
Как выжить на пенсии без помощи государства?
Допустим, вам хорошо в России. И вы твёрдо решили провести старость именно здесь. А вы уверены, что вашей пенсии вам хватит на достойную жизнь? А вы уверены, что пенсия у вас в принципе будет?

Почему не стоит рассчитывать на деньги от государства?
Я не верю в достойную жизнь в старости на государственную пенсию. Если я доживу до пенсии, то я вряд ли увижу свои деньги.

Ежемесячно я пунктуально отдаю 22 % заработка государству для обеспечения собственной старости. С зарплаты в 100 000 руб. получается 264 000 руб. пенсионных взносов в год. За 45 лет рабочего стажа набирается 11,88 млн руб.,
и это без компаундирования, т. е. без учёта временной стоимости денег.
Сумма приятная, но мне её не увидеть.

Средняя продолжительность жизни в России 65 лет у мужчин и 76 лет
у женщин. (По данным Всемирной организации здравоохранения за 2015 год). Понятно, что цифры условные, но давайте возьмём их за точку отсчёта.
Учитывая новый возраст выхода на пенсию 65 лет для мужчин и 63 года
для женщин из текущей статистики в будущем на пенсию я даже не вышел.
У среднестатистической женщины будет ещё 13 лет жизни.
При пенсии 10 000 руб. в месяц, это всего 1,56 млн за 13 лет.

Итого, чистый профит государства на двух разнополых старичках —
22,2 млн руб.

Однако, гуд дил!
У Пенсионного фонда России вообще будут деньги?
Вопрос пенсионера-разумного: куда и с какой доходностью инвестирует ПФР?
ПФР инвестирует через 33 управляющие компании по состоянию на 31.12.17: http://www.pfrf.ru/grazdanam/pensions/pens_nak/osnov_sved_invest/

Адресный список управляющих компаний: http://www.pfrf.ru/files/id/bud_pens/pensnak/osnov_sved/sved_uk_31.12.17.xls

Но на самом деле, 98 % инвестируется через Внешэкономбанк. Расчёт
по стоимости чистых активов инвестиционного портфеля на 30.03.18:
http://www.pfrf.ru/files/id/bud_pens/pensnak/osnov_sved/scha/scha_rsa_1kv2018.xlsx

А что мы вообще знаем про ВЭБ? А если погуглить?
Где же наши с вами деньги?
«Наши» пенсии вовсе не в деньгах, они в чёрной дыре по имени ВЭБ.
Погуглите сами, куда на самом деле «вложил» пенсионные накопления ВЭБ.

Доходность? Какая ещё доходность? Управляющие фондом не просто не заработали, а ещё и потеряли 40 % того, что было. В финансовом балансе известен такой финт ушами — подмена одного актива другим, например, деньги ценными бумагами.

Для оценки справедливой стоимости активов в частном секторе существует институт аудита.

Кто же аудирует государство российское? Правильно — никто! По идее это должны делать мы с вами, сограждане, но это уже другая грустная история.


Какая у меня будет пенсия, если я всё-таки доживу?
Чёрт с ним с ВЭБом. Меня волнует только собственная персона: если я доживу до пенсии, получу ли я свои деньги и как их посчитают? Но деньги-то не ваши: накопительную часть отменили еще в 2014 году (типа заморозили), но с текущей динамикой ситуации, скорее всего навсегда.

Ваши отчисления уходят в текущее обеспечение пенсионеров и к вам имеют весьма условное отношение. Пенсия рассчитывается через ИПК, что ни разу
не деньги на пенсионном счете.

Если по-простому, то ИПК — это лишь коэффициент учёта: кто больше дал,
тот больше получит в будущем. И это про распределение имеющегося фонда между пенсионерами, а не про инвестиции и накопление.

Отчисления будут обеспечивать ваши дети и внуки. Так же, как вы сейчас платите за родителей-пенсионеров, бабушек и дедушек. Поэтому какая
у вас будет пенсия не знает никто, даже ПФР.

Короче, я не жду никаких денег. Но я особо и не переживаю.
Я привык рассчитывать только на себя.
Поэтому уже придумал, как обеспечу себе кайфовую жизнь на пенсии.
А мне-то что делать?
Надеяться только на себя. Включать голову, выключать лень. Читать опытных
и умных экспертов.

Так вышло, что вы живёте в государстве с повышенным страновым риском. Страновой риск влияет на стоимость денег и проценты ставки по кредитам. (Именно поэтому нас с Европой такая большая разница в ставках на ипотеку).

Но есть и хорошие новости. Вы живёте в прекрасное время: границы размыты, IT и финансы слились в экстазе технологических возможностей.

Вы хотите получить ответ на главный вопрос:

Как заработать на пенсию, не жертвуя жизнью сейчас?

И у меня он есть:
Научиться инвестировать самостоятельно.
4 главнейших правила успешного инвестирования
Проверено на себе.
1
Создайте постоянный денежный поток
Перечисляйте 10 % заработка в собственный «пенсионный фонд».
2
Изучите простые и надёжные инструменты инвестирования
Не ведитесь на форекс и сложные производные инструменты.
Чаще всего это развод для лохов.
3
Максимально снижайте риски
Страновой риск устраните инвестициями в зарубежные инструменты.
Риск дефолта отдельных эмитентов и волатильности доходности портфеля решайте путём диверсификации портфеля активов.
Риск банковской системы РФ (либо превышения лимита АСВ) снимите отказом от депозитов.
4
Вникайте в это так, как будто от этого зависит ваша жизнь.
По крайней мере от этого точно зависит её качество в будущем. Не хватает времени? Обратитесь за консультацией к профессионалам.
А как можно гарантировать безбедную старость?
Для начала посчитаем ожидаемый экономический эффект. Надо же как-то замотивировать вас на отрыв жопы от дивана.

Возьмём половину от официальных отчислений в ПФР с той же зарплаты в 100 000 руб. Допустим, 11 000 руб. в месяц, хотя бы на 20-летнем (240 месяцев) промежутке трудоспособности.


Расчёт собственного пенсионного фонда в файле:
https://docs.google.com/spreadsheets/d/15RpKWElxXJkWPt4-Gk2ARh_NksVc201Jas6IRTpni2Y/edit?usp=sharing

Как видно, если обеспечить годовую доходность 8 % (это более чем реально), вы сформируете пенсионный капитал в размере почти 6,5 млн из каких-то жалких 11 000 руб. в месяц.

Вы можете начать в 30 лет, закончить в 50, и у вас останется 15 лет чтобы покутить. Между прочим, это больше 40 000 руб. в месяц, если разом снять все деньги с инвестиционного счёта и больше не получать проценты.


Вы осознали выгоду?
Вложили в 2 раза меньше чем в ПФР, копили всего 20 лет, а потом еще 15 лет наслаждались жизнью на 40 000 руб. в месяц. Ладно, поймали, 40 000 руб. в ценах 2038 года — это не сегодняшние 40 000 руб., поэтому рядом есть расчёт по скорректированной ставке на инфляцию (4 %). Это означает, что в ценах года достижения 50 лет вы получите 4 034 000 млн, а это уже пенсия 25 800 руб. в месяц. Как ни крути всё равно лучше, чем отсутствующая пенсия от ПФР.

Так куда вкладывать?
Куда пойти чтобы было просто и надежно, да ещё и под 8%? Поделюсь опытом.

Российский фондовый рынок? В топку!
Причём весь. Акции, облигации, ПИФы. Да и банки туда же.

Во-первых, страновые и политические риски.
Во-вторых, валютный риск (рубль всё-таки неустойчив).
В-третьих, в РФ никого не интересует ни миноритарный акционер,
ни держатель облигаций. Конечный бенефициар российских компаний — генеральный директор со свитой подрядчиков. Вы никогда не проконтролируете, куда они потратят вашу прибыль.

Банковскую систему лихорадит, АСВ — не панацея. Особенно в случае, когда вы инвестируете с горизонтом в 20 лет и капиталом свыше 1,4 млн руб.
Единственное с кем придется столкнуться на российском рынке — это брокер и биржа, но на деле это совсем не страшно и даже бесплатно.

Вкладывайте в мировую экономику
Вся экономика планеты (ну может быть кроме КНДР) зиждется на парадигме потребления. Это сводится к ВВП стран, а в финансах в свою очередь к прибыли компаний, производящих ВВП.

Прибыли компаний — это рост их капитализации, а капитализация — это стоимость акций. Это значит, что фундаментом (основой прироста стоимости активов) всей финансовой системы мира является рынок акций. Всё остальное вторично.

Правда об облигациях
А как же облигации (бонды)? Это элементарный инструмент привлечения заёмного капитала, но источником его погашения является всё та же прибыль компании.

Знаете, почему компании размещают облигации и берут по сути в долг? Да потому что они заработают 15 % с инвестированного капитала, а вам по облигациям отдадут 8 %, т. е. 7 % они получат на ровном месте. Деньги-то были ваши, а не их.

Но это абсолютно справедливо, ведь ваши 8 % они обязаны отдать практически при любом раскладе (кроме банкротства), а 15 % платить акционерам вообще не обязаны. И тут всё зависит от способности менеджмента генерить прибыль.


Мы подошли к ключевому принципу инвестиций— доходность прямо пропорциональна риску. Акции более доходны и более рискованны, облигации менее доходны и менее рискованны.

Мир устроен так, как он устроен
Вы уже поняли, что я подвожу вас к формированию портфеля активов
на фондовом рынке. Этого не нужно бояться. Так устроена экономика развитых стран, просто россияне пока безграмотны в этой области.

Оцените свой риск-профиль, т. е. насколько лично вы готовы терпеть временные убытки и какую вы хотите доходность. В зависимости от этого выбирайте акции или облигации, либо их комбинацию.

Выбирайте исключительно зарубежные компании и диверсифицируйте портфель по отраслям. Можно и по странам, но помните, что основной экономический рост генерит IT-сектор США.

Золотые правила финансов
Для спокойствия в периоды просадки рынка
и пониженной доходности запомните
2 золотых правила:
Быть в рынке
Теория финансов говорит нам важную вещь — используя лишь публичную информацию (например, технический и фундаментальный анализ) обыграть рынок на долгосрочном промежутке невозможно.

Поэтому бесполезно пытаться заработать больше рынка, зря потратите нервы. Будьте в рынке.

Знаменитая история финансового пари Уоррена Баффета:
https://meduza.io/feature/2017/12/24/lyubiteli-vyi...
Кризис не вечен
Во времена финансовых кризисов нужно перетерпеть. Существует понятие «психологии отложенного спроса».
В кризис потребитель предпочитает сохранять. Как только кризис миновал, потребитель начинает потреблять избыточные накопления.

Таким образом, после кризиса фондовый рынок ускоряется и быстрее отыгрывает потерянные позиции. Это не касается облигаций, у которых фиксированная доходность (купоны и основной долг вы получите при любом раскладе, кроме одного — дефолта эмитента).
Где лучше открыть брокерский счёт?
Я пробовал разных брокеров и их аналитику. По опыту рекомендую открыть брокерский счет в БКС и личный кабинет в «Тинькофф.Инвестиции». Торгуйте напрямую в БКС (можно даже без торговых платформ, просто на их портале https://my.broker.ru/), а Тинькофф используйте для аналитики, это офигенный инструмент для принятия решений.

Для начинающего инвестора тут всё подано на блюдечке: и рекомендации десятка топовых аналитиков мира, и сводный прогноз, и ожидаемая доходность. Просто сказка какая-то:

P. S. Это не реклама, и я не поклонник творчества Олега Тинькова. Просто ребята из банка «Тинькофф» делают реально крутые финансовые инструменты.

Лень разбираться? Финансовые инструменты для ленивых
в студию!

Понимаю, что у вас в жизни и так всё неплохо. Разбираться в удобной
и подробной аналитике «Тинькоффа» и самому собирать портфель вам просто лень.

Тогда советую купить ETF (Exchange Traded Fund) на готовый портфель активов (акции, облигации, металлы). Об этом модном инструменте стали чаще писать
в «Тинькофф-Журнале»: https://journal.tinkoff.ru/search/?q=etf

А ещё лучше — собрать портфель из разных ETF. Взгляните на доходности, каждая из которых превысила 8 % годовых.
Выводы

1. Не верьте обещаниям государства, которому наплевать на своих граждан.
2. Чем раньше решите самостоятельно формировать свою пенсию, тем лучше.
3. Не вкладывайте в акции и облигации русских компаний.
4. Вкладывайте в зарубежные финансовые инструменты и растите вместе с мировой экономикой. (Другой легальной экономики у этой планеты всё равно нет.)
5. Внимательно перечитайте статью и действуйте!

Не поленитесь сделать своё будущее светлым, а жизнь на пенсии негрустной!

Вопросы
по финансам? Задавайте.
С радостью отвечу.